3 头肩顶

9.3 头肩顶

9.3.1 看盘疑点

小张持有图9-12所示的个股,近期该股下跌,他一直认为连续下跌后总会有反弹,但该股每次都是稍微稳一点就继续下跌,已经将他牢牢套住。有人说到画圈处的形态时就该卖掉。画圈处是什么形态?为什么要卖掉?

图9-12 光华控股(000546)2007-10-23日K线走势

9.3.2 认识形态

图9-12中画圈处的K线形态叫头肩顶,是一种大名鼎鼎的技术形态,从某种角度上看,许多复杂的见顶形态其实是它的变形。头肩顶具有以下特征。

(1)形态整体上有3次撞顶的过程,出现3座顶峰,其中第一座和第三座的顶部位置较为接近,第二座顶峰的高点比其他两座更高。

(2)形态包括第一次撞顶的“左肩”、第二次撞顶的“头部”、第三次撞顶的“右肩”以及左肩和右肩底点的连线构成的“颈线”。有时会有突破颈线的“回抽”。

(3)一般来说,头肩顶的左肩成交量最大,头部成交量略小,右肩成交量最小。

(4)一般见于中线或长线的见顶反转。

(5)头肩顶有可能带有两个左肩或两个右肩,称为复合头肩顶。其标准图形如图9-13所示。

图9-13 头肩顶的标准图形

9.3.3 形态应用

头肩顶与前面学习过的头肩底相对应,是一种非常典型的见顶形态。说它典型并非因为常见,而是这种见顶的形式反映了顶部由盛而衰的转变过程。在上升趋势中,先是一波放量上涨,最终触底回落,形成左肩。回落到一定位置后多方再度发力,将高度推向更高的位置,市场这时信心高涨,但价格仍回落到起点,形成头部。这个头部消耗了大量做多力量,但市场仍幻想涨上去超过头部,事实上主力早在左肩和头部就完成了主要的出货动作,也只有这两个阶段有足够的流动性来出货。最后一次上攻时,成交量下降,高度也不能超过头部,顶多只能达到左肩,显示做多力量的减弱。最关键的是,回落时下穿颈线,股价再也无力回升。

头肩顶出现在上升趋势中,位置越高,成立的可能性越大;形成的周期越长,未来下跌的空间越大。对于普通投资者而言,不应想通过头肩顶的形态和波段盈利,而是要避开头肩顶形成时的巨大杀伤力,因此在左肩和头部形成时,就应该考虑如果后市走成头肩顶该如何处理。此时如果发现头部的成交量明显小于左肩,而右头在形成时成交量更低,就应当提前减仓。如果股价下穿颈线,就判断头肩顶形成,果断清空。最迟也要在回抽颈线的反弹中清仓,而不能把反抽当做反转,继续持有。

在头肩底出现时,投资者要反复观察底部特征的不同,对待头肩顶要有不怕一万就怕万一的心理,只要形态相似就应谨慎,将其作为头肩顶对待。头肩顶能套住许多人,就是因为在颈线上有左肩和头部的两波上涨,让持有者心存幻想。如果这时总找理由持有,基本上就只能面对被套的命运了。再说,即使股价下跌后再涨上去,显示头肩顶失败,也没有关系,毕竟踏空只是心理损失,套在头部损失的却是本金。

头肩顶形成后,向下的空间至少是头部到颈线的垂直距离。对于位置较高的头肩顶,则要达到该距离的1.618倍以上时才考虑抄底。如果是周K线、月K线上出现头肩顶,则可能是一个长期趋势的改变,走熊的市场更不应轻易抄底。

一点通:

股市里有一个规律,一种分析方法越为人所知,其准确度就越低。头肩顶广为人知,直接结果是这两年已经很少以该种形态见顶了。但投资者遇到时,仍不可小视。

通过上面的学习,我们知道小张遇到了头肩顶,并且已经跌破了颈线,应当立即止损。图9-14所示为该股后期走势图。

图9-14 光华控股(000546)2007-10-23以后的日K线走势

9.3.4 实战练习

图9-15中的个股看起来趋势不错,只是近期宽幅振荡,有人认为这是为下一波上涨蓄势,建议此时逢低吸纳。读者赞成这样的看法吗?

图9-15 四川美丰(000731)2010-12-2日K线走势

9.3.5 参考答案

不赞成,该股近期有形成头肩顶的可能,股价行至颈线附近时看似低点,却很有可能再次下跌,击穿颈线,形成更低的点。这个时候卖出是合理的,买进的风险太大。从图9-16我们可以看到,次日该股大阴破位,后有一波回抽,受阻于颈线,其后便大幅回落。

图9-16 四川美丰(000731)2010-12-2以后的日K线走势

发表评论:

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。

微信扫一扫

微信扫一扫

微信扫一扫,分享到朋友圈

3 头肩顶